🍺 Budweiser и Carlsberg в Китае отстали от местных по темпам роста
Китайский рынок пива растёт, но рост достаётся местным компаниям. В январе—июне 2026 года выпуск крупных пивоварен страны прибавил 0,2%, а продажи Budweiser в Китае снизились на 6,0%, у Chongqing Brewery, китайской платформы Carlsberg Group, — на 2,9%. За 2019–2024 годы две иностранные группы уступили, по приведённой в источнике консервативной оценке, более 5% рынка.
Дело не в слабости категории: в 2019–2024 годах пиво прибавляло 4,0% в год против 2,2% у всего рынка алкоголя. Изменились вкус, упаковка и место покупки, а в премиальном сегменте местные компании потеснили иностранные бренды.
Два среза рынка дают разный порядок лидеров
Отдельная оценка розничного оборота на 30 сентября 2025 года даёт такой порядок: China Resources Beer заняла первое место, AB InBev — второе, Tsingtao Brewery — третье, Carlsberg Group — четвёртое, Beijing Yanjing Brewery — пятое.
| Место | Компания | Розничные продажи, млрд юаней | Доля рынка | Продажи пива в I полугодии 2026, год к году |
|---|---|---|---|---|
| 1 | China Resources Beer | 125,1 | 21,6% | +1,7% |
| 2 | AB InBev | 100,0 | 17,3% | −6,0% в Китае |
| 3 | Tsingtao Brewery | 97,0 | 16,7% | рост, точное значение не приведено |
| 4 | Carlsberg Group | 54,0 | 9,3% | −2,9% у Chongqing Brewery |
| 5 | Beijing Yanjing Brewery | 47,7 | 8,2% | +3,2% |
Методики дают разный порядок: в розничной оценке AB InBev опережает Tsingtao Brewery на 0,6 процентного пункта, а по другому отраслевому срезу источник ставит Tsingtao Brewery второй. Пять лидеров в этом срезе занимают более 90% рынка. Общий вывод один: за 2019–2024 годы местные компании усилились, а AB InBev и Carlsberg Group потеряли совокупно свыше 5%.
На 2024–2029 годы источник прогнозирует среднегодовой рост на 4,8% для пива и на 4,3% для рынка алкоголя в целом.
В январе—июне 2026 года крупные китайские пивоварни выпустили 19,362 млн килолитров — на 0,2% больше год к году.
Покупка переехала из ночного заведения в банку
Прежняя модель иностранных групп держалась на узнаваемом бренде, стандартном лагере и дорогом канале — ночных заведениях. Теперь доля всего потребления вне дома опустилась ниже 50%. Преимущество в барной дистрибуции больше не определяет рынок: покупка уходит в упаковку для дома, e-commerce и мгновенную доставку.
Одновременно изменился продуктовый запрос:
- пшеничное пиво и непастеризованные сорта отвечают спросу на лёгкость и свежесть;
- чайное пиво и сложные локальные ароматы добавляют китайскую вкусовую специфику;
- сухие, без сахара и безалкогольные варианты закрывают запрос на меньшую нагрузку.
Местные бренды, включая China Resources Snow и Tsingtao Brewery, быстрее увеличили долю баночной упаковки и освоили Meituan и Taobao Instant Commerce. Carlsberg Group сделала ставку на литровую жестяную тару, Budweiser — на банки Corona объёмом 330 и 500 мл, но позже местных соперниц. Возникло и позиционное противоречие: крупная упаковка рассчитана на оборот, тогда как иностранные бренды годами строили премиальный образ. При этом к концу июня ресторанный проект Wusu охватывал более 60 городов и свыше 130 заведений: одной рекламной известностью разрыв уже не закрыть.
Отчёты показывают, кто успел перестроить продажи
В Китае у Budweiser за первое полугодие 2026 года объём снизился на 6,0%, средняя цена — на 0,4%, выручка — на 6,4%.
Это продолжение ухудшения: за весь 2025 год те же показатели сократились на 8,6%, 3,0% и 11,3% соответственно. Рост в Индии и Южной Корее смягчил удар по Budweiser APAC, но не исправил китайскую динамику. При этом AB InBev и Carlsberg остаются первой и третьей пивными группами мира.
У всей Budweiser APAC в 2025 году объём продаж уменьшился на 6,0%, выручка — на 6,1%, чистая прибыль — на 32,6%.
В первой половине 2026 года объём снизился ещё на 2,2%, выручка — на 1,4%, но чистая прибыль немного выросла. Рост других стран даёт группе пространство перераспределить внимание.
У Chongqing Brewery, китайской платформы Carlsberg Group, в январе—июне 2026 года продажи составили 1,7492 млн килолитров, выручка — 8,576 млрд юаней, чистая прибыль акционеров — 796 млн юаней.
Год к году показатели снизились на 2,9%, 2,98% и 7,98%.
Выручка премиального сегмента сократилась на 1,53%, массового — на 5,96%; рост на 3,17% сохранил экономичный сегмент.
Местные лидеры двигались в другую сторону. У China Resources Beer объём прибавил 1,7%, выручка пивного бизнеса — 2,2%, его прибыль — 1,2%.
Beijing Yanjing Brewery увеличила продажи на 3,2%, выручку — на 5,5%, чистую прибыль — на 26,9%. Источник объясняет эту развилку не погодой, а скоростью адаптации продукта и канала.
Что это значит
Carlsberg Group уже частично локализовала управление: она собрала китайские активы вокруг Chongqing Brewery после прежней модели с миноритарными инвестициями на западе страны. Однако консолидация портфеля сама по себе не решает задачу. Международным маркам приходится одновременно поддерживать премиальное позиционирование, менять вкусы и упаковку, выстраивать e-commerce и работать с новыми каналами розницы.
Показателен другой путь. Heineken передала китайские операции China Resources Beer, и местная компания встроила международный бренд в свою премиальную линейку. В первом полугодии 2026 года продажи Heineken выросли более чем на 20%, а связанного с ним бренда Amstel — более чем на 80%.
Местный оператор здесь — переводчик рыночной стратегии: он быстрее замечает смену вкуса, выводит нужный формат банки, распределяет товар между магазином, рестораном и мгновенной доставкой. Следующий этап для иностранных групп — не ещё одна рекламная кампания, а фактическая китаизация управления. Когда местные соперницы потеснили иностранные бренды и в премиум-сегменте, одного глобального имени без локальной операционной системы уже недостаточно.